Investasi Dalam Sekuritas

INVENTASI DALAM SEKURITAS

MENGAPA PERUSAHAAN MELAKUKAN INVESTASI

              Apabila perusahaan memiliki dana yang melebihi kebutuhan operasinya,maka dana yang berlebih dapat di investasikan dalam berbagai bentuk, baik investasi dalam aset tetap maupun aset lancar . Salah satu bentuk investasi yang lazim dilakukan perusahaan adalah investasi dalam sekuritas atau efek,baik efek utang maupun efek ekuitas . Efek adalah surat berharga,yaitu surat pengakuan utang, surat berharga komersial,saham,obligasi dsb.
Alasan perusahaan melakukan investasi :

1.    Kelebihan Kas

2.    Untuk memperoleh pendapatan

3.    Strategi Perusahaan

Pada saat perolehan,perusahaan harus mengklarifikasi investasi dalam obligasi dan investasi dalam saham ke dalam salah satu dari 3 kelompok berikut ini :

1.    Diperdagangkan

2.    Tersedia untuk dijual

3.    Dimiliki hingga jatuh tempo

INVESTASI DALAM OBLIGASI

Investasi dalam obligasi adalah investasi dalam obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah maupun obligasi yang diterbitkan perusahaan-perusahan lain.

A.  Obligasi Dimiliki Untuk Diperdagangkan

          Obligasi dalam kelompok “ diperdagangkan”,biasanya menujukan frekuensi pembelian dan penjualan yang sangat sering dilakukan.

B.     Pembelian Obligasi

Pada saat pembelian,investasi dicatat sebesar biaya perolehan,perolahanya yaitu nilai wajar obligasi pada saat dibeli.

Jurnal Untuk Pencatatan Piutang Bunga dan Pendapatan Bunga :

Piutang Bunga Obligasi                                      xxx        -
      Pendapatan Bunga Obligasi                            -         xxx

Jurnal Untuk Penerimaan Bunga :

Kas                                                                     xxx        -
     Pendapatan Bunga Obligasi                             -        xxx

Jurnal Penjualan Investasi Obligasi

Kas                                                                     xxx         -
      Investasi-Obligasi                                           -        xxx
      Laba Penjualan Investasi Obligasi                  -        xxx

C.    Obligasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

Jika perusahaan mempunyai maksud untuk memiliki obligasi (efek utang) hingga jatuh tempo,maka investasi dalam obligasi tersebut harus diklarifikasikan dalam kelompok” dimilki hingga jatuh tempo” dan disajikan dalam neraca sebesar biaya perolehan setelah amortisasi premi atau diskonto.

D.    Pembelian Obligasi

Obligasi yang dibeli perusahaan sebagai investasi yang akan dimiliki hingga jatuh tempo,dicatat sebesar biaya perolehanya.Biaya perolehan meliputi harga beli obligasi ditambah komisi perantara,pajak,dan beban beban lain yang berhubungan dengan pembelian obligasi.

Jurnal Untuk Mencatat Transaksi Pembelian Obligasi :

Investasi Obligasi                     xxx       -
Piutang Obligasi                       xxx       -
     Kas                                         -       xxx

Jurnal Untuk Mencatat Penerimaan Pelunasan Obligasi Pada Tanggal Jatuhnya :

Kas                                           xxx        -
     Investasi Obligasi                           xxx     

E.     Pembelian Obligasi Dengan Premi

Apabila Obligasi dibeli dengan harga lebih tinggi daripada nilai nominalnya,maka timbul premi obligasi.

Premi Obligasi (Rp.205.160.000,00- Rp200.000.000,00)                              Rp.5.160.000,00 Jangka Waktu Obligasi sejak 1 Juni 2011 Sampai 3 Desember 2014 43 bulan Amortisasi Premi Obligasi Per Bulan                                     (Rp.5.160.000,00 : 43)                                                Rp.120.000,00

Amortisasi premi dilakukan bersamaan dengan pencatatan penerimaan bunga pada setiap tanggal bunga.Untuk itu perlu dihitung besarnya amortisasi per bulan dengan contoh sbg berikut :

Jurnal untuk mencatat transaksi penerimaan bunga dan amortisasi premi pada tanggal 30 juni 2011dapat dilakukan dengan dua ayat jurnal terpisah sbg berikut :

Kas                                                      xxx       -
      Piutang Bunga Obligasi                   -        xxx
      Pendapatan Bunga                                       -        xxx

Pendapatan Bunga Obligasi                 xxx       -
       Investasi Obligasi                             -       xxx

F.       Penjualan Obligasi Sebelum Tanggal Jatuh

Contoh kasus mengenai pencatatan transaksi penjualan  obligasi.
Misalkan pada tanggal 1 oktober 2013, PT Merapi menjual obligasi PT semeru dengan harga Rp 203.000.000,00, ditambah bunga berjalan selama 3 bulan atau Rp7.500.000(200.000.000 x 15%x 3/12). Sebelum perusahaan membuat jurnal untuk mencatat transaksi penjualan obligasi,terlebih dahulu harus dicatat amortisasi untuk 3 bulan atau Rp360.000,00(Rp120.000 x 3) agar akun investasi Obligasi menunjukan nilai buku pada tanggal penjualan.

Jurnal untuk mencatat amortisasi premi adalah sebagai berikut :

2013
Okt.1     Pendapatan Bunga Obligasi                         Rp.360.000
                        Investasi Obligasi                                            Rp360.000

Harga Perolehan Obligasi pada tanggal 1 Juni 2011              Rp 205.160.000,00 Amortisasi Premi sejak 1 juni 2011 s/d 30 juni 2013                                     (25 bulan x Rp 120.000,00)                          3.000.000,00 Nilai buku Obligasi sampai dengan tanggal bunga                                     yang terakhir (30 juni 2013)                Rp 202.160.000,00 Amortisasi yang dibuat pada tanggal 1 oktober                                     (1 Juli s/d 1 oktober 2013)                               360.000,00 Nilai buku obligasi tanggal 1 oktober 2013                            Rp 201.800.000,00

Nilai buku obligasi pada tanggal 1 Oktober 2013 adalah sebagai berikut :

Harga jual Obligasi                                                                 Rp 203.000.000,00              Nilai Buku Obligasi pada tanggal penjualan                    201.800.000,00             Laba penjualan obligasi                                               Rp      1.200.000,00

Perhitungan laba atau rugi penjualan obligasi dilakukan dengan membandingkan hasil penjualan bersih dengan nilai buku obligasi pada tanggal penjualan:

           

Jurnal yang harus dibuat untuk mencatat transaksi penjualan obligasi pada tanggal 1 oktober 2013 adalah sebagai berikut :

2013
Okt 1   Kas                                                      Rp 210.500.000,00
                   Investasi Obligasi                                                             Rp. 201.800.000,00
                   Pendapatan Bunga Obligasi                                                         7.500.000,00
                   Laba Penjualan Obligasi                                                              1.200.000,00

INVESTASI DALAM SAHAM

Adalah investasi dalam saham yang diterbitkan oleh perusahaan lain.Apabila perusahaan melakukan investasi dalam saham yang diterbitkan oleh berbagai perusahaan,maka keseluruhan investasi tersebut dinamakan portofolio investasi.

PEMILIKAN SAHAM KURANG DARI 20 % :

Dalam akuntansi untuk pemilikan saham kurang dari 20% ,perusahaan menggunakan metoda biaya perolehan.

PENCATATAN PEMBELIAN SAHAM :

Harga Saham ( 3.000 x Rp 3.500,00)                                                 Rp 10.500.000,00 Biaya Komisi Perantara                                                                                 250.000,00 Biaya Perolehan Saham (3.000 lembar )                                              Rp 10.750.000,00

Misalkan pada tanggal 1 April 2011, PT Merapi membeli 3000 lembar saham PT Kerinci yang bernilai nominal Rp 3.500,00 per lembar ( Pemilikan 10%) biaya komisi perantara dan pajak untuk transaksi pembelian tersebut adalah Rp 250.000,00

Jurnal untuk mencatat pembelian saham sebagai investasi sementara diatas sebagai berikut :

2011
Apr.1   Investasi Saham                      Rp10.750.000,00
                        Kas                                                                  Rp10.750.00,00

PENCATATAN PENERIMAAN DIVIDEN

Jurnal untuk mencatat transaksi penerimaan dividen adalah sebagai berikut :

Kas                                          xxx      -
                 Pendapatan Dividen             -       xxx

PENJUALAN INVESTASI DALAM SAHAM

Harga Jual Saham (3000 x Rp 4.000,00)                                                        Rp 12.000.000,00 Dikurangi : Biaya komisi perantara dan pajak                                                            280.000,00 Hasil penjualan Saham                                                                                    Rp 11.720.000,00 Biaya perolehan Saham                                                                                         10.750.000,00 Laba penjualan saham                                                                                     Rp       970.000,00

Misalkan pada tanggal 15 september 2011,PT Merapi menjual seluruh saham PT kerinci dengan harga Rp 4000,00 per lembar.Dalam transaksi tersebut PT Merapi harus membayar biaya komisi perantara dan pajak sebesar Rp 280.000,00

Jurnalnya :

2011
Sept. 15        Kas                                                             Rp11.720.000,00
                         Investasi Saham                                                                     Rp.10.750.000,00
                         Laba Penjualan Investasi Saham                                                        970.000,00

PENCATATAN PEMBELIAN INVESTASI SAHAM

Misalkan pada tanggal 1 januari 2011, PT Serayu membeli 30% saham biasa yang diterbitkan PT Citarum seharga Rp 120.000.000,00.PT Serayu akan mencatat transaksi ini dengan jurnal sebagai berikut :

2011
Jan 1  Investasi Saham                                    Rp 120.000.000,00
            Kas                                                                                      Rp.120.000,00

PENCATATAN PENDAPATAN DAN DIVIDEN

Untuk tahun 2011, Pt Citarum melaporkan laba bersih sebesar Rp 100.000.000,00 .Pada tanggal 31 Desember 2011 itu juga PT Citarum mengumumkan dan membayar dividen tunai sebesar Rp 40.000.000,00 PT serayu akan mencatat hal hal berikut : (1) pendapatan sebesar 30% dari laba bersih PT citarum (30% x Rp 100.000.000,00 = Rp 30.000.000,00) ,dan (2) pengurangan dalam akun investasi sebesar dividen tunai yang diterima (30% x Rp40.000.000,00= Rp 12.000.000,00)

2011
Des. 31            Investasi Saham                                             Rp 30.000.000,00
                                    Pendapatan dari investasi Saham
                                                                    PT Citarum                                  Rp 30.000.000,00

2011
Des.31               Kas                                                                Rp 12.000.000,00
                                    Investasi Saham                                                          Rp 12.000.000,00

PENILAIAN INVESTASI DALAM SEKURITAS

Penilaian bisa dilakukan berdasarkan biaya perolehan,nilai wajar(harga pasar),atau nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan harga pasar.

Nilai Wajar adalah jumlah rupiah yang diterima dari penjualan sekuritas dipasar normal.
Perusahaan mengelompokan investasi dalam obligasi dan saham menjadi tiga katagori, yaitu :

1). Sekuritas untuk diperdagangkan

2.) Sekuritas tersedia untuk dijual

3). Sekuritas dimiliki sampai jatuh tempo

SEKURITAS DIPERDAGANGKAN

Perusahaan memiliki sekuritas untuk diperdagangkan dengan maksu menjualnya dalam jangka pendek. Diperdagangkan mengandung arti sering beli dan jual. Perusahaan melaporkan sekuritas untuk diperdagangkansebesar nilai wajarnya, dan melaporkan perubahan dari biaya perolehan sebagai bagian dari laba bersih . Perubahan dilaporkan sebagai laba atau rugi belum direalisasi karena sekuritas belum dijual.Laba atau rugi belum direalisai adalah selisih antara total biaya perolehan sekuritas diperdagangkan dengan total nilai wajarnya. Sekuritas diperdagangkan dilaporkan dalam neraca sebagai aset lancar.

Sekuritas Diperdagangkan, 31 Desember 2011

                Investasi                     Biaya Perolehan                    Nilai Wajar                Laba(rugi)
                                                                                                                                       Belum
                                                                                                                                       Direalisasi

         Obligasi-PT ABC        Rp.50.000.000,00                   Rp 48.000.000,00       Rp(2.000.000,00)
         Saham-Pt XYZ                 90.000.000,00                         99.000.000,00            9.000.000,00

                                            Rp 140.000.000,00                 Rp 147.000.000,00     Rp 7.000.000,00

 

Jurnal Penyesuainya :
Des 31  Penyesuaian Pasar-Diperdagangkan              Rp 7.000.000,00
                Laba Belum Direalisasi – Pendapatan                                            Rp7.000.000,00

SEKURITAS TERSEDIA TERJUAL

Sekuritas tersedia terjual ini mirip dengan sekuritas diperdagangkan tetapi dalam jurnal penyesuaian ada perbedaanya

Jurnal Penyesuainya :

Des 31   Laba atau Rugi Belum Direalisasi-Ekuitas               xxx        -
                 Penyesuaian Pasar- Tersedia Dijual                          -        xxx

PENYAJIAN DI NERACA

Dalam Neraca ,perusahaan mengelompokan investasi menjadi investasi jangka pendek dan investasi jangka panjang.

1.    INVESTASI JANGKA PENDEK

Investasi jangka pendek adalah sekuritas yang dimiliki perusahaan yang

a). Siap Untuk Dijual

b). Dimaksudkan untuk diubah menjadi Kaspada periode yang akan datang

Berikut adalah contoh penyajian investasi jangka pendek dalam neraca PT Mutiara

PT MUTIARA Neraca (Sebagian) Aset Lancar             Kas                                                                              Rp 21.000.000,00             Investasi jangka pendek,pada nilai wajar                                    147.000.000,00

2.    INVESTASI JANGKA PANJANG

Perusahaan biasanya melaporkan investasi jangka panjang sebagai aset dalam kelompok tersendiri tepat dibwah kelopok “ Aset Lancar”.

PENYAJIAN LABA ATAU RUGI TELAH DIREALISASI DAN BELUM DIREALISASI

Contoh Penyajian Laba Atau Rugi Telah Direalisasi :

	Pendapatan dan Laba Lain –lain                            Beban dan Rugi lain-lain Pendapatan bunga                                                       Rugi Penjualan Investasi Pendapatan Dividen                                                   Rugi Belum Direalisasi - pendapatan laba Penjualan Investasi Laba Belum Direalisasi – Pendapatan

 

Contoh Penyajian Laba Atau Rugi Belum Direalisasi

PT INTAN Neraca(sebagian) Ekuitas Pemegang Saham             Saham Biasa                                                                            Rp3.000.000.000,00             Laba Ditahan                                                                               1.500.000.000,00 Modal Saham Disetor dan Laba ditahan                                                 4.500.000.000,00 Dikurangi : Rugi Belum Direalisasi atas Sekuritas                                                        Tersedia Dijual                                                                 (100.000.000,00) Total Ekuitas Pemegang Saham                                                          Rp4.400.000.000,00